ومع ذلك، يحذر التقرير من أن زيادة إصدار الديون لتمويل مشاريع رؤية 2030 يمكن أن تضع ضغوطا على صافي أصول المملكة العربية السعودية بحلول نهاية العقد. على الرغم من ذلك، تتوقع شركة S&P Global من الحكومة تخفيف التأثير من خلال سياسات مالية حذرة. ومع ذلك، يشير التقرير أيضا إلى أن العجز المالي وتراكم الديون قد يضعف الميزانية العمومية للحكومة في وقت أبكر من العوائد المتوقعة على الاستثمار. يناقش النص دور الاستثمار الأجنبي والقطاع الخاص وأسواق رأس المال في تمويل خطة التنويع الاقتصادي في رؤية المملكة العربية السعودية 2030. يهدف صندوق الثروة السيادية للحكومة السعودية، صندوق الاستثمارات العامة (PIF) ، إلى استثمار 40 مليار دولار سنوياً في الاقتصاد المحلي. ستواصل الحكومة دعم صندوق الاستثمارات العامة من خلال تمويل البنية التحتية الأساسية للمشاريع الكبرى. ومن المتوقع أن تستمر البنوك المحلية في لعب دور مهم في تمويل القطاعين العام والشركي على الرغم من الجهود المبذولة لتعزيز التمويل الخارجي وتنويع قاعدة المستثمرين لتقليل التأثير على سيولة البنوك. ووفقاً لشركة "إس آند بي غلوبال"، من المتوقع أن تحول البنوك المحلية في المملكة العربية السعودية تركيزها من الإقراض العقاري إلى الإقراض للشركات والتمويل لمشاريع رؤية المملكة العربية السعودية 2030. ومع ذلك، فإن النظام المصرفي لا يستطيع تلبية جميع احتياجات التمويل المرتبطة بالرؤية، لذلك ستسعى البنوك إلى الحصول على تمويل خارجي إضافي. في عام 2023، استثمرت البنوك السعودية حوالي 55 مليار دولار في القطاعين العام والشركي، وفي عام 2024، من المتوقع أن تنمو بنوك البنوك في محفظة الإقراض بنسبة 8٪ إلى 9٪. ومن المتوقع أن يكون حوالي 70٪ من هذا الإقراض للشركات، مما سيسمح للبنوك بإدخال حوالي 40 مليار دولار إلى 44 مليار دولار في التمويل لمشاريع رؤية 2030. ومن المتوقع أن يشهد القطاع المصرفي السعودي زيادة بنسبة 8٪ في الودائع في عام 2024، مع تقدير إصدار الديون الخارجية بنحو 10 مليارات دولار لدعم نمو الإقراض. وقد تم تسليط الضوء على حالة قوية للقطاع في تقرير سابق من شركة "إس آند بي غلوبال"، والذي أشار إلى مؤشرات قوية لجودة الأصول، والرأسمالية العامة، والتوقعات لربحية قوية ودفعات توزيعات محافظة. البنوك السعودية قد دخلت بالفعل أسواق رأس المال الدولية و S&P Global تتوقع أن يستمر هذا الاتجاه لمدة ثلاث إلى خمس سنوات القادمة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تضخ الحكومة السعودية والكيانات ذات الصلة الودائع في النظام المصرفي، مما يعزز نمو الائتمان. تتوقع شركة S&P Global أن بعض المشاريع في إطار رؤية المملكة العربية السعودية 2030 ستستمر بعد العقد الحالي، مما يؤدي إلى زيادة تدريجية في النشاط الاقتصادي والاستثمار الأجنبي. وسوف يستمر صندوق الاستثمار العام والحكومة في الاستثمار من خلال تمويل الديون، ولكن سيساهم كيانات أخرى مثل شركات المحفظة والمشاركين في القطاع الخاص والاستثمار الأجنبي المباشر في التنويع الاقتصادي. تهدف المملكة إلى زيادة تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر من 2٪ من الناتج المحلي الإجمالي الحالي إلى 5.7٪ بحلول عام 2030. تقترح شركة S&P Global أن إنشاء مناطق اقتصادية حرة وبرنامج المقر الإقليمي يمكن أن يسرع نمو الاستثمار الأجنبي المباشر. ويتناول النص الزيادة المحتملة في الاستثمار الأجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية بسبب فرص الاستثمار المتزايدة والتحسينات التنظيمية. الحكومة تبذل جهودا لجذب الشركات متعددة الجنسيات من خلال تقديم تخفيضات ضريبية وإنشاء مناطق اقتصادية حرة. كما تلعب سوق رأس المال السعودية دورا في التنويع الاقتصادي من خلال التعاون مع هيئة أسواق رأس المال لتبسيط العمليات وتعزيز وظائف السوق وكفاءتها. وهذا سيجعل صفقات الدين والأسهم أكثر جاذبية ويوفر قاعدة تمويل أكثر تنوعا لمشاريع رؤية 2030. يناقش النص كيف يمكن لملكية الحكومة السعودية لشركة أرامكو السعودية، وهي شركة ذات رأس مال سوقي يزيد عن 7 تريليونات دولار، أن تساعد في دعم خطة رؤية 2030 ومنع فقاعة الديون. وقد نقلت الحكومة بالفعل حصة بنسبة 16% في أرامكو إلى صندوق الاستثمارات العامة (PIF) ، مما زاد من أصول صندوق الاستثمار العام وتوفير عائدات الأرباح. يمكن للحكومة بيع المزيد من أسهم أرامكو من خلال طرح الأوراق المالية العامة لجمع تمويل إضافي لمشاريع رؤية 2030.